Principale différence: les futures et les options sont des types de dérivés. Essentiellement, les contrats à terme permettent à une personne d’acheter ou de vendre un actif à un prix spécifié au plus tard à une date donnée. Cela permet à la personne de se couvrir ou de spéculer sur le mouvement des prix de l'actif. Les options, en revanche, sont des contrats qui donnent au propriétaire le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif. Par conséquent, on peut acheter le droit d'acheter ou de vendre un actif à un prix spécifié avant la fin de la période spécifiée. Cependant, si la personne ne pense pas que l'actif vaut la peine d'être achetée pendant cette période, elle peut renoncer au contrat.

Les contrats à terme et les options sont des types de dérivés. Un dérivé est un instrument financier qui n'a pas de valeur fixe. Sa valeur est calculée sur la base de titres de marché, d’indices et / ou d’actifs sous-jacents, tels que des produits de base, des actions, des obligations, des taux d’intérêt et des devises. En pratique, un dérivé est un contrat entre deux parties. Il spécifie les conditions dans lesquelles deux parties doivent échanger des paiements, y compris, mais sans s'y limiter, «les dates, les valeurs résultantes et les définitions des variables sous-jacentes, les obligations contractuelles des parties et le montant notionnel».

Investopedia définit les contrats à terme standardisés comme «un contrat financier obligeant l'acheteur à acheter un actif (ou le vendeur à vendre un actif), tel qu'une marchandise physique ou un instrument financier, à une date et à un prix futurs prédéterminés».

Essentiellement, les contrats à terme permettent à une personne d’acheter ou de vendre un actif à un prix spécifié au plus tard à une date donnée. Cela permet à la personne de se couvrir ou de spéculer sur le mouvement des prix de l'actif. Par conséquent, la personne peut acheter à un prix spécifié maintenant, dans l'espoir que le prix spécifié sera inférieur au prix à la date spécifiée.

Les contrats à terme préciseront la qualité et la quantité de l’actif à acheter ou à vendre. Les contrats sont des contrats standardisés souscrits par une chambre de compensation. Les contrats à terme se négocient sur un marché à terme. Certains contrats peuvent prévoir la livraison physique de l'actif, tandis que d'autres sont réglés en espèces.

Les options, en revanche, sont des contrats qui donnent au propriétaire le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif. Par conséquent, on peut acheter le droit d'acheter ou de vendre un actif à un prix spécifié avant la fin de la période spécifiée. Cependant, si la personne ne pense pas que l'actif vaut la peine d'être achetée pendant cette période, elle peut renoncer au contrat.

Investopedia définit les options comme «un dérivé financier qui représente un contrat vendu par une partie (auteur d'options) à une autre partie (détenteur d'options). Le contrat offre à l’acheteur le droit, mais non l’obligation, d’acheter (call) ou de vendre (put) un titre ou un autre actif financier à un prix convenu (le prix d’exercice) pendant une certaine période ou sur une période spécifique. date (date d'exercice). “

Il existe deux principaux types de contrats d'options: les options d'achat et les options de vente. Les options d'achat permettent à la personne d'acheter une certaine quantité de l'actif à un prix spécifié au plus tard à une date donnée. Les options de vente permettent à la personne habilitée de vendre une certaine quantité de l'actif à un prix spécifié au plus tard à une date donnée.

Le prix spécifié dans le contrat d'options s'appelle le prix de levée. C’est le prix auquel la personne achètera ou vendra l’actif. La date à laquelle le contrat expire ou la date à laquelle la personne est capable d'acheter ou de vendre pour la dernière fois est appelée une date d'échéance. Dans le cas d'une option européenne, la vente peut avoir lieu à la date d'échéance, mais pas avant. Dans le cas d'une option américaine, la vente peut avoir lieu à tout moment jusqu'à la date d'échéance.

La principale différence entre les contrats à terme et les options réside dans le fait que la vente, telle que spécifiée dans le contrat à terme, est obligatoire, alors que la vente, telle que spécifiée dans le contrat d’options, ne l’est pas, elle est laissée à la discrétion des parties. En outre, un contrat à terme ne nécessite pas de coût initial, tandis que l'achat d'un contrat d'options nécessite une prime. Un contrat à terme est un accord entre les parties pour acheter et vendre à une date future. Dans un contrat d'options, la personne achète le droit d'acheter ou de vendre un actif si et quand nécessaire. Le montant payé pour ce droit, c’est-à-dire que le contrat est distinct du prix de grève.

En outre, une différence majeure entre les contrats à terme et les options réside dans la manière dont la partie reçoit un gain. Selon Investopedia, «le gain sur une option peut être réalisé de trois manières: exercer l'option lorsqu'elle est au fond de la monnaie, aller sur le marché et adopter la position opposée, ou attendre la date d'expiration et percevoir la différence entre le prix de l'actif et le prix d'exercice. »Considérant que« les gains sur les positions à terme sont automatiquement «évalués au marché», ce qui signifie que la variation de la valeur des positions est imputée aux comptes à terme des parties à la fin de chaque jour de bourse., "Un titulaire de contrat à terme peut réaliser des gains également en allant sur le marché et en prenant la position opposée."